С начала 2020 года Центральный Банк в условиях пандемии COVID-19 сохранил ключевую ставку на уровне 6% в марте, а 24 апреля по решению совета директоров она уменьшилась на 0,5% и составила 5,5%, что для нашей страны является довольно низким показателем. На ту же величину изменилась и ставка рефинансирования, поскольку с 2016 года обе величины ЦБ РФ уравнял. Теперь в экономических и бухгалтерских расчетах, где фигурирует любой из терминов, применяется единый числовой показатель.
Означает ли это, что понятия взаимозаменяемы? И если да, то в чем разница между ставкой рефинансирования и ключевой ставкой? Подробные ответы на эти и другие вопросы вы найдете в статье.
Содержание статьи
Ставка рефинансирования и ключевая: определения и роль в экономике
Несмотря на то, что ключевая ставка (КС) была введена и установлена на 11 лет позже ставки рефинансирования, именно этот показатель сегодня аналитики называют главной цифрой экономики. Для Центрального Банка Российской Федерации КС – базовый инструмент государственной денежно-кредитной, или монетарной, политики. Она определяет процент по основным операциям регулятора:
- КС – минимальный процент по кредитам ЦБ РФ, которые получают коммерческие банки;
- КС – максимальный процент по банковским депозитам, принимаемым Центробанком.
Понизиться или повыситься показатель может минимум на четверть процента. Максимальное изменение величины не установлено. Совет директоров Банка России восемь раз в год проводит заседания, где устанавливается КС. Результаты заседания публикуются на официальном сайте ЦБ, а председатель правления выступает в средствах массовой информации, разъясняя причины изменений.
Важно! КС обуславливает стоимость российского рубля.
Центробанк стремится сохранять в стране стабильный уровень инфляции. КС повышают – деньги дорожают. Вклады становятся выгоднее, а кредиты – наоборот. Показатель снижается – рынок активизируется. Дешевеют кредиты для коммерческих банков, и они снижают проценты по кредитам и депозитам для клиентов. Предприятия и организации получают возможность без тяжелого обременения долговыми обязательствами перед банками направить заемные средства на развитие и модернизацию.
Население начинает активнее покупать дорогостоящие товары (автомобили, мебель) и недвижимость в ипотеку. Такие покупки стимулирует развитие производства и строительной отрасли. Однако у недорогих кредитов есть и ряд минусов:
- повышается закредитованность населения;
- дешевеет национальная валюта – дорожают импортные товары;
- снижается ставка по кредитам – вклады банки принимают под более низкий процент.
Ставка рефинансирования
Величина установлена в 1992 году и до сентября 2013 года использовалась как основная учетная ставка. По ней рассчитывались размер процентной ставки, по которой ЦБ РФ предоставлял кредиты коммерческим банкам. Так же показатель служил основой для оценки стоимости национальной валюты.
Сегодня область применения ставки рефинансирования ограничена сферой налогообложения и бухучета. Она используется для расчета различных тарифов, в том числе:
- пеней за неуплату налогов;
- процентов при предоставлении налоговых кредитов и рассрочки при уплате налоговых сборов;
- процентов, когда налоговые органы не вовремя вернули излишне выплаченные суммы налогов и пр.
Основные различия
Главное, что отличает ставку рефинансирования – это период действия. С момента введения устанавливалась один раз в год и действовала в течение года. До КС эта величина определяла размер годовых процентов по кредитам и вкладам Центробанка.
Ключевую ставку характеризует краткосрочность. Процент по кредитам считается неизменным в течение одной недели. Таким образом у ЦБ РФ есть возможность оперативно реагировать на изменения в финансовой сфере и корректировать уровень инфляции.
Справка. Стратегию использования КС применяет более 40 стран в мире. Однако Евросоюз и США подобного способа регуляции не придерживаются.
Если глобально рассматривать обе ставки, то по сферам применения сегодня их можно разделить следующим образом:
- КС – базовый и самый актуальный инструмент Центробанка РФ для регулирования и воздействия на экономическую сферу страны. От него зависят инфляция, стоимость денег, доступность кредитов.
- Ставка рефинансирования стала в большей степени параметром для расчетов, второстепенным по сравнению с ключевой, а также формальным ориентиром при оценке стоимости рубля.
Ключевая ставка вместо ставки рефинансирования в Налоговом Кодексе РФ
В 2014 году цены на нефть рухнули, вслед за обвалом произошло резкое падение российского рубля. Для сдерживания инфляции Центробанк увеличивает КС на 70%, в результате чего она достигает своего исторического максимума в 17%. При этом ставка рефинансирования остается прежней – 8,8%.
В результате возникает проблемная ситуация. Невысокая ставка рефинансирования, по которой рассчитывается пеня за невыплату кредитов, вынуждает заемщиков в условиях кризиса накапливать долг за просрочку. А брать новые займы для погашения предыдущих при высокой КС – чрезвычайно невыгодно.
Выходом из сложившейся ситуации стало увеличение ставки рефинансирования и уравнивание ее с КС. Выравнивание показателей произошло в 2016 году. Хотя появилось новое затруднение: как юридически заменить использование одной величины на другую — в первую очередь, в Налоговом кодексе.
Обе части НК РФ, а также некоторые другие федеральные законы содержат многочисленные ссылки на показатель ставки рефинансирования. С ней связаны расчеты по налогам и санкциям за неисполнение налоговых обязательств. Чтобы заменить ставку рефинансирования на ключевую, пришлось бы существенно редактировать тексты законодательных актов.
Поэтому оба показателя не только уравняли, но и установили для них одинаковые правила изменений. Вносить изменения в НК РФ не потребовалось. То есть понятие ставки рефинансирования не было исключено, но его практическое использование по сути прекратилось.
Это интересно:
Что такое средневзвешенная процентная ставка по кредитам и как её правильно рассчитать
Кто такой конкурсный кредитор в банкротстве и какими правами и обязанностями он обладает
Ключевая ставка и стоимость кредитов для физлиц
Банки получают у Центробанка кредиты по КС, а заемщикам предоставляет кредитные средства по процентной ставке, указанной в двустороннем кредитном договоре. Все условия кредитования каждый банк по закону устанавливает самостоятельно.
Пример. Коммерческий банк получил кредит от ЦБ РФ по ключевой ставке 6,5%. Своих заемщиков банк кредитует по проценту от 9,5%. Значит, 3,5% – заработок банка, из которого он оплатит работу сотрудников и обеспечивает функционирование офисов.
Частные клиенты не могут получить в банке кредит по ключевой ставке Центробанка. Кредитной организации такой заем не принесет прибыль. Но когда Банк России снижает КС, он делает доступнее кредиты для коммерческих банков. Те, в свою очередь, могут (но не обязаны!) снизить проценты при кредитовании своих клиентов – физических и юридических лиц.
Динамика ключевой ставки и ее влияние на процент по уже выданным кредитам
За семь лет, с 2013 по 2020 год, КС варьировалась в пределах от 5,5% до 17%. Минимальный уровень был установлен при введении показателя. Максимальный, как уже было отмечено, – действовал в 2014-2015 году. В апреле 2020 года величина составила 6%, на последнем заседании Совет директоров оставил ставку без изменений.
Обратите внимание! В экономической системе России нет утвержденной на законодательном уровне формулы зависимости КС и ставок банков по кредитам и вкладам для населения. Следовательно, снижение КС не обязывает финансовые организации снизить стоимость своих кредитных продуктов.
Каждая финансовая организация снижает или повышает проценты за пользование заемными деньгами по собственному усмотрению. Обычно после изменения КС банки еще 3-6 месяцев оставляют кредитно-депозитные тарифы прежними. На размер процентов по займам оказывает влияние также общее состояние рынка, уровень конкуренции в отрасли и другие показатели.
Что касается уже выданных кредитов, то увеличить или уменьшить процентную ставку по ним банк в одностороннем порядке не имеет права. За исключением случаев, когда возможность не предусмотрена договором с заемщиком. Даже официальное повышение КС Банком России не может стать основанием для увеличения размера процентов по действующему кредитному соглашение. Это нарушает ст. 310 ГК РФ.
Важно! Изменить условия договора вправе только суд. Поэтому, если банк, где вы оформили кредит, требует оплачивать процентную ставку выше той, что указана в договоре, – это нарушение закона. Обращайтесь с жалобой в суд, Роспотребнадзор или прокуратуру.
В случае, когда после снижения КС кредиты подешевели, а заемщик платит по выданному займу высокие проценты, можно воспользоваться процедурой рефинансирования. Однако стоит учесть, что банки крайне редко занимаются перекредитованием собственных кредитных продуктов. Поэтому рефинансировать придется у другой финансовой организации и на других условиях. Требуется точны расчет, чтобы убедиться: новый кредит будет выгоднее даже с дополнительными затратами при оформлении (страховки, комиссии и пр.).
Заключение
Сегодня для субъектов Российской Федерации, ведущих коммерческую деятельность, вопрос, как правильно называть учетную ставку (ключевой или ставкой рефинансирования) не актуален. Последняя, хотя и продолжает применяться в соответствии с нормами Налогового Кодекса и других законодательных актов, считается формальностью, поскольку полностью совпадает с КС. Если в дальнейшем величины будут рассчитывать по-разному, то и сферы их применения должны будут разделены.
